La gestión de un patrimonio familiar considerable conlleva complejidades que a menudo superan las capacidades de las firmas de inversión tradicionales. Históricamente, las familias con mayor patrimonio crearon las Single-Family Office (SFO) para gestionar de forma exclusiva sus asuntos. Sin embargo, surgió un nuevo modelo para dar servicio a múltiples familias de forma simultánea: la Multi-Family Office (MFO).
Este enfoque colaborativo no solo democratizó el acceso a servicios de alto nivel, sino que también demostró ser una solución eficiente y robusta. Este artículo explica en detalle qué es una MFO, cómo funciona, qué servicios ofrece y para quién es la opción más adecuada, proporcionando una hoja de ruta para quienes buscan optimizar la gestión de su patrimonio.
¿Qué es una Multi-Family Office (MFO)?
Una Multi-Family Office es una firma de gestión patrimonial integral que presta servicios a un grupo selecto de familias de alto patrimonio. Actúa como un centro de operaciones centralizado que coordina y gestiona todos los aspectos financieros de cada familia. Su propósito principal es preservar y hacer crecer el patrimonio a través de generaciones, ofreciendo un servicio altamente personalizado.
Originalmente, el concepto de family office nació para atender a una única familia (Single-Family Office), pero los altos costes operativos limitaban su acceso. Las MFO surgieron como una evolución natural, permitiendo a varias familias compartir los gastos de infraestructura, tecnología y personal especializado. Esta estructura colaborativa hace posible que más familias accedan a un nivel de servicio y experiencia que, de otro modo, sería inalcanzable.
Servicios ofrecidos por una MFO
Una MFO ofrece un catálogo de servicios completo, diseñado para cubrir todas las facetas de la gestión patrimonial.
Gestión de inversiones y planificación financiera
El núcleo de una MFO es la gestión de inversiones. Esto incluye desde la construcción y el seguimiento de carteras diversificadas hasta el acceso a oportunidades de inversión alternativas, como capital privado (private equity) o fondos de cobertura (hedge funds). Los asesores de la MFO desarrollan estrategias personalizadas alineadas con la tolerancia al riesgo y los objetivos a largo plazo de cada familia.
Planificación fiscal y patrimonial
La optimización fiscal es crucial para la preservación del patrimonio. Las MFOs cuentan con expertos que diseñan estrategias para minimizar la carga fiscal, siempre en cumplimiento con la legislación vigente. Además, se encargan de la planificación sucesoria para asegurar una transferencia de patrimonio fluida y eficiente entre generaciones.
Gobernanza y administración familiar
Más allá de las finanzas, una MFO ayuda a establecer un marco de gobierno familiar. Este sistema define las reglas para la toma de decisiones, la comunicación entre los miembros de la familia y la preparación de las nuevas generaciones. Esto es fundamental para mantener la armonía y los valores familiares a lo largo del tiempo.
Servicios de estilo de vida y conserjería
Para simplificar el día a día de las familias, muchas MFOs ofrecen servicios adicionales como la gestión de propiedades, el pago de facturas, la planificación de viajes o la coordinación de actividades filantrópicas. Estos servicios de conserjería liberan a los miembros de la familia de tareas administrativas para que puedan centrarse en sus prioridades.
Estructura y operaciones de una MFO
La estructura operativa de una Multi-Family Office está diseñada para maximizar la eficiencia y la personalización.
Modelos de negocio
Existen principalmente dos modelos: las firmas independientes, creadas específicamente como MFOs, y las divisiones dentro de grandes instituciones financieras como bancos o gestoras de activos. Las firmas independientes suelen ofrecer mayor flexibilidad y un enfoque más personalizado, mientras que las divisiones de grandes bancos pueden beneficiarse de los recursos y la escala de su matriz.
Estructura del equipo
El equipo de una MFO es multidisciplinar y se organiza para ofrecer un servicio integral:
- Gestores de relaciones con el cliente: Son el punto de contacto principal para cada familia. Su función es entender los objetivos y necesidades específicas para coordinar la prestación de todos los servicios.
- Asesores de inversión: Profesionales especializados en los mercados financieros que gestionan las carteras y buscan activamente las mejores oportunidades de inversión.
- Personal de soporte y especialistas: Incluye expertos en fiscalidad, legal, contabilidad y administración que dan soporte a las operaciones diarias.
Plataformas tecnológicas
La tecnología es un pilar fundamental. Las MFO modernas utilizan plataformas avanzadas para la agregación de datos, la gestión de carteras y la generación de informes consolidados. Estas herramientas permiten una visión 360 grados del patrimonio, mejoran la eficiencia operativa y garantizan la seguridad y confidencialidad de la información.
Beneficios de utilizar una MFO
Contratar una Multi-Family Office ofrece ventajas significativas frente a otras alternativas de gestión patrimonial.
- Servicios personalizados: A pesar de atender a varias familias, una MFO de calidad ofrece un trato cercano y soluciones totalmente adaptadas a las circunstancias únicas de cada cliente.
- Ventajas de costes: Al compartir recursos, las familias acceden a servicios de primer nivel por una fracción del coste que supondría mantener una Single-Family Office. Las comisiones suelen basarse en un porcentaje de los activos gestionados.
- Gestión patrimonial integral: La MFO centraliza la totalidad de la gestión financiera, eliminando la necesidad de coordinar a múltiples asesores (abogados, banqueros, fiscalistas), lo que reduce errores y optimiza la toma de decisiones.
- Asesoramiento objetivo: Las MFOs operan bajo un deber fiduciario, lo que significa que están legalmente obligadas a actuar en el mejor interés de sus clientes, garantizando un asesoramiento imparcial y libre de conflictos de interés.
¿Quién debería considerar una MFO?
Una Multi-Family Office es la solución ideal para ciertos perfiles de clientes.
Familias de alto patrimonio con necesidades complejas
Aquellas familias con un patrimonio significativo (generalmente a partir de 25 millones de euros) y una estructura financiera compleja son las candidatas perfectas. La MFO les ayuda a gestionar la diversidad de sus activos, las implicaciones fiscales y las dinámicas familiares.
Familias que buscan soluciones integradas
Quienes valoran tener todos sus asuntos financieros bajo un mismo techo encontrarán en la MFO un aliado estratégico. La capacidad de consolidar la gestión de inversiones, la planificación fiscal y la administración familiar en un único proveedor aporta simplicidad y coherencia.
Personas que valoran el servicio personalizado y el asesoramiento objetivo
Inversores que no quieren ser un número más en una gran institución financiera y que buscan una relación de confianza a largo plazo con sus asesores se beneficiarán del modelo MFO.
El futuro de la gestión patrimonial
Las Multi-Family Office han demostrado ser una solución robusta y adaptable. Su evolución continúa, marcada por una mayor integración tecnológica, la expansión de servicios hacia áreas como la inversión de impacto y una creciente sofisticación en la gestión de riesgos.
Para las familias con un patrimonio considerable, elegir una MFO no es solo una decisión financiera, sino una inversión estratégica en la preservación de su legado. Al proporcionar acceso a experiencia profesional, eficiencia de costes y un servicio personalizado, estas oficinas se consolidan como el modelo preferido para la gestión patrimonial del futuro.
.png)
